الشركات المتعثرة

تستثمر المؤسسة العامة للضمان الاجتماعي في (105) شركة, بلغ عدد الشركات المتعثرة منها (8) شركات والسائرة نحو التعثر (5) شركات كما في 31/12/2009 حيث:

• تبلغ نسبة مساهمة المؤسسة في هذه الشركات حوالي 4,85 % من رؤوس أموالها البالغة 521,6 مليون دينار.
• تبلغ القيمة الحالية لهذه المساهمات حوالي 22,44 مليون دينار.
• تشكل هذه القيمة ما نسبته 0,81 % من حجم محفظة الأسهم كما في 31/12/2009 البالغ 2783 مليون دينار تقريباً, وما نسبته 0,49% من إجمالي استثمارات المؤسسة البالغة4555 مليون دينار تقريباً في نهاية الفترة نفسها.
• بلغ مجموع المخصصات المأخوذة لهذا الاستثمار حوالي (11.06) مليون دينار أي ما يعادل 48,3% تقريباً من كلفة الشركات المصنفة ضمن المتعثرة.

ومن الجدير بالذكر أن جميع هذه الشركات والتي تم تصنيفها ضمن الشركات المتعثرة والسائرة نحو التعثر قد تمت المساهمة بها قبل تأسيس الوحدة الاستثمارية باستثناء شركة تعمير التي يعود تأسيسها للعام 2005.
إن تصنيف هذه الشركات كشركات متعثرة مبني على أسس موضوعة لتصنيف الشركات المتعثرة والسائرة نحو التعثر, وتعمل الهيئة باستمرار على دراسة وتحليل هذه الشركات ومتابعتها ووضع حلول وتصورات لإخراج هذه الشركات من حالة التعثر وإعادتها إلى المسار الصحيح, من خلال اللقاءات المستمرة مع إدارات هذه الشركات.

أولا: أسس ومعايير تصنيف الشركات إما متعثرة أو سائرة نحو التعثر:
أ- الشركات المتعثرة:
1. الشركات التي تبلغ خسائرها التراكمية 50 % أو أكثر من رأس المال المدفوع.
2. الشركات التي حققت خسائر لمدة 3 سنوات متتالية وزاد مجموع خسائرها عن 15 % من رأس المال المدفوع.
3. الشركات غير العاملة أو المتوقفة جزئياً عن العمل (لأسباب لا تتعلق بإعادة التقييم) لمدة لا تقل عن ثلاثة أشهر دون إبداء الأسباب لذلك.
4. الشركات التي تم إعادة هيكلة رأسمالها بالتخفيض, مع بقاء نسبة من الخسائر المتراكمة تزيد عن 20 % من رأس المال الجديد. .
5. الشركات التي لم تعقد هيئات عامة لمدة تزيد عن سنتين.

ب - الشركات السائرة نحو التعثر :
• الشركات التي تحقق خسائر للمرة الأولى وتزيد نسبة هذه الخسائر عن 10 % من رأسمالها أو لسنتين متتاليتين وبنسبة تزيد عن 15 % من رأسمالها.
• الشركات التي تمت إعادة هيكلة رأسمالها ( بما يضمن التخلص من الخسائر المتراكمة ) أو أن لا تزيد هذه الخسائر عن نسبة 20 % من رأسمالها الجديد.
• الشركات التي تحقق خسائر تشغيلية لمدة ثلاث سنوات متتالية.
• وجود قرائن على ضعف الإدارة وعدم قدرتها على التفاعل مع المتغيرات الاقتصادية المختلفة أو وجود حادث طارئ يؤثر بشكل جوهري على سلامة المركز المالي للشركة.
• الشركات التي عادت إلى العمل بعد توقف كلي أو جزئي.
هذا ويتم استثناء الشركات التي تحقق خسائر محاسبية لفترة مالية واحدة دون أن يتأثر رأسمالها المكتتب به من تصنيفها ضمن الشركات السائرة نحو التعثر.

ثانيا : أسس إعادة تصنيف الشركات (من كونها متعثرة إلى سائرة نحو التعثر أو خروجها من هذين التصنيفين إلى شركات تحت التصفية) أو (من سائرة نحو التعثر إلى غير متعثرة).

أ- اسس انتقال الشركة من حالة التعثر إلى سائرة نحو التعثر ( شبه متعثرة):

1. انتفاء المعيار / المعايير التي تجعل الشركة تصنف ضمن الشركات المتعثرة مع تحقق أي من الأسس الواردة في تصنيف الشركات السائرة نحو التعثر
2. الشركات التي تحقق أرباحاً بعد سلسلة الخسائر لسنتين متتاليتين مع بقاء خسائرها المتراكمة اقل من 20 % من رأس المال.

ب - اسس انتقال الشركة من كونها سائرة نحو التعثر إلى غير متعثرة:

1. انتفاء المعيار / المعايير التي تجعل الشركة تصنف ضمن الشركات السائرة نحو التعثر.
2. . تحقيق الشركة أرباحاً تغطي جزءاً من الخسائر بما يسمح أن تصل الخسائر المتراكمة إلى اقل من 15 %.

ج- اسس انتقال الشركة من التصنيفين أعلاه إلى شركات تحت التصفية :

1- اتخاذ قرار بتصفية الشركة تصفية إجبارية.
2- اتخاذ قرار بتصفية الشركة تصفية اختيارية.
هذا ويتم سحب ملف الشركة من أي من التصنيفات أعلاه في حال بيع الشركة.